期貨風(fēng)險警示案例分享

案例一：場(chǎng)外個(gè)股期權的詐騙陷阱

某日，張先生接到一個(gè)自稱(chēng)A公司員工的電話(huà)，邀請其加入微信群，免費提供講解股票知識、投資技術(shù)以及股票走勢等服務(wù)。群管理員每天都發(fā)布一些盈利較好的交易清單，并組織活動(dòng)交流，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的“感情培養”，初步取得了大家的信任，轉而開(kāi)始推薦參加個(gè)股期權交易，宣稱(chēng)“低風(fēng)險，高回報，以小搏大，虧損有限，盈利無(wú)限”，只需要5萬(wàn)元就可以購買(mǎi)價(jià)值100萬(wàn)元的股票，無(wú)爆倉強平風(fēng)險，短時(shí)間就可以獲取高額收益。張先生經(jīng)不住誘惑，決定小試一下，于是根據對方發(fā)送的鏈接下載了APP交易軟件，注冊并通過(guò)個(gè)人網(wǎng)上銀行轉賬完成入金。一個(gè)月后行權時(shí)，標的股票并沒(méi)有漲，幾萬(wàn)元權利金一下子全沒(méi)了，賬號中的余額也無(wú)法出金。

風(fēng)險警示：
非法經(jīng)營(yíng)股票期權的平臺有3大特征：一是投資者無(wú)須去正規證券或期貨公司開(kāi)通賬戶(hù)，也不必進(jìn)行視頻認證，僅請提供身份證號和銀行賬戶(hù)即可完注冊；二是這些平臺沒(méi)有相應的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內控合規機制不健全，權利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯風(fēng)險隱患；三是這些平臺往往使用“高杠桿”、“虧損有限而盈利無(wú)限”、“虧損無(wú)需補倉”、“老師指導保證賺錢(qián)”等誤導性宣傳術(shù)語(yǔ)，片面強調甚至夸大個(gè)股期權的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權風(fēng)險。

案例二：高杠桿期貨配資活動(dòng)的圈套

2014 年 9 月，溫州樂(lè )易金融創(chuàng )新研究中心（普通合伙）注冊成立，建立官方網(wǎng)站后，在全國多個(gè)省市發(fā)展代理商設立“樂(lè )易金融”網(wǎng)點(diǎn)，面向社會(huì )公開(kāi)招攬客戶(hù)參與期貨交易項目，其模式為：客戶(hù)入金（繳納保證金）后，樂(lè )易金融為客戶(hù)提供 10 到 50 倍杠桿的配資，客戶(hù)使用樂(lè )易金融的交易軟件進(jìn)行配資后的期貨交易，樂(lè )易金融按客戶(hù)交易手數收取手續費。樂(lè )易金融累計發(fā)展 3203 名客戶(hù)，收取 3.34 億余元客戶(hù)入金，非法獲利 3000 余萬(wàn)元，客戶(hù)損失高達 1.8 億余元。2017 年 12月，山東省淄博市臨淄區人民法院對“樂(lè )易金融”非法經(jīng)營(yíng)案進(jìn)行宣判，公司6名主要人員構成非法經(jīng)營(yíng)罪，被判處了有期徒刑或罰金。

風(fēng)險警示：
目前，一些公司在沒(méi)有經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)資格的情況下，以“期貨配資”的名義，誘騙投資者繞開(kāi)期貨經(jīng)營(yíng)機構參與期貨交易，這實(shí)際上從事的是非法期貨活動(dòng)。投資者如參與其中，相關(guān)利益難以得到保障。正如在上述案件中，不法分子攫取了高額非法收益，而參與配資的投資者卻損失過(guò)半，付出了慘重的代價(jià)。

案例三：境外期貨風(fēng)險高，山寨公司須警惕

李某以香港恒生期貨指數為噱頭，精心編織了一個(gè)“低門(mén)檻高收益”境外期貨理財陷阱。首先是虛張聲勢：李某自稱(chēng)是香港某投資有限公司（并無(wú)香港期貨業(yè)務(wù)牌照）的代理商，向投資者出示該香港投資公司的授權委托書(shū)。其次是租用高檔辦公場(chǎng)所：租用上海市某高檔辦公樓作為經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，讓投資者誤以為公司實(shí)力雄厚。再者是提供“貼心”服務(wù)：他讓員工大肆鼓吹股指期貨的賺錢(qián)效應，有專(zhuān)人免費提供指導，費盡心機打消投資者的各種顧慮。最后是施以蠅頭小利：他設立由其全程控制的股指期貨交易網(wǎng)站，先指使員工指導投資者買(mǎi)賣(mài)期貨賺取微利，然后逐步讓投資者加大籌碼。直至保證金損失殆盡。在短短的5個(gè)月里，李某招攬32名客戶(hù)，收取客戶(hù)131萬(wàn)保證金，造成客戶(hù)94萬(wàn)元損失。

風(fēng)險警示：
根據國家規定，未經(jīng)批準任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，境內單位或個(gè)人不得違反規定從事境外期貨交易。境內投資者通過(guò)非法機構的交易軟件或移動(dòng)客戶(hù)端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權益將無(wú)法得到有效保護，如果有人向您宣傳，做“外盤(pán)期貨”、“境外期貨”能夠賺大錢(qián)，那是欺詐誤導，請您不要參與，以免上當受騙，遭受損失。

案例四：交易場(chǎng)所要明辨，變相期貨須防范

2014年，投資者黎某接到一個(gè)電話(huà)，對方聲稱(chēng)是國內某知名貴金屬交易所會(huì )員，開(kāi)展白銀等貴金屬現貨交易，交易方式靈活，交易時(shí)間長(cháng)，可以T+0，即買(mǎi)即賣(mài)，不限次數，做多做空都可以賺大錢(qián)；投資者不懂也沒(méi)關(guān)系，公司有專(zhuān)家進(jìn)行指導，還可以代投資者操作，盈利全歸投資者，公司只收取規定的手續費。黎某一聽(tīng)，半信半疑，為穩妥起見(jiàn)，黎某決定去該公司辦公現場(chǎng)“踩踩點(diǎn)”。按照業(yè)務(wù)員提供的地址，黎某來(lái)到某高檔寫(xiě)字樓內，公司熱情地接待了他，現場(chǎng)很是“像模像樣”，秩序井然，咨詢(xún)的投資者還真不少。黎某覺(jué)得這家公司“挺正規”，經(jīng)簡(jiǎn)單了解后，當即辦理了開(kāi)戶(hù)，投入資金七萬(wàn)元。然而在所謂“專(zhuān)家”“老師”的“一對一喊單”指導下，沒(méi)過(guò)幾天，因為做反行情以及高額的手續費，資金早已虧損大半。黎某隨即舉報了該公司。經(jīng)查，該公司組織的交易行為具備期貨交易特征，因涉嫌“非法組織期貨交易活動(dòng)”被公安機關(guān)立案調查。

風(fēng)險警示：
近年來(lái)，一些地方交易場(chǎng)所的會(huì )員、代理商等,打著(zhù)原油、黃金、白銀等現貨交易的旗號，以高額回報等方式勸誘客戶(hù)以類(lèi)期貨交易方式進(jìn)行交易。有的誘騙投資者頻繁買(mǎi)賣(mài)以賺取巨額手續費，有的甚至與投資者進(jìn)行對賭交易，造成投資者損失。投資者一定要“擦亮眼睛”、加強防范。

（來(lái)源：中國證券監督管理委員會(huì )四川監管局網(wǎng)站）